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Die Wahl zwischen sicheren Kapitalanlagen

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Das ist ein bezahlter Beitrag mit kommerziellem Charakter. Text und Bild wurden von der Firma Muster AG aus Musterwil zur Verfügung gestellt oder im Auftrag der Muster AG erstellt.

In Kundengesprächen wird häufig festgestellt, dass vor allem die Sicherheit einer Geldanlage im Vordergrund steht. Aus diesem Grund werden an dieser Stelle zwei sichere Anlagemöglichkeiten verglichen.

 • Obligation:Der Anleger stellt einem Gläubiger Geld zur Verfügung und erhält dafür jährlich einen Zins. Nach einer im Voraus festgelegten Dauer wird das Geld wieder zurückbezahlt. Die Sicherheit der Anlage hängt dabei von der Zahlungsfähigkeit des Schuldners ab. Unterschieden wird zwischen Bundesanleihen, Kassenobligationen und Unternehmensanleihen. Die Zinszahlungen müssen im Einkommen versteuert werden.

•Lebensversicherung:Der Anleger investiert sein Kapital in einer Einmalprämienversicherung. Bei einem frühzeitigen Ableben oder Erreichen des Vertragsendes wird ein garantiertes Kapital ausbezahlt. Zusätzlich sind nicht garantierte Überschüsse möglich. Eine Lebensversicherung gilt als eine der sichersten Anlageformen, da das Kundenguthaben stets durch das sogenannte gebundene Vermögen abgedeckt ist, welches durch die Finanzmarktaufsicht überwacht wird. Die Auszahlung ist unter Einhaltung gewisser Richtlinien steuerfrei.

Vorteil Lebensversicherung

In diesem Vergleich werden nachfolgend die verschiedenen Teilaspekte wie Sicherheit, Liquidität und Rendite thematisiert:

•Sicherheit:Mit einer Lebensversicherung ist einzig eine Bundesobligation vergleichbar. Kassenobligationen von Banken gelten ebenfalls als sehr sicher, sind aber von der Bonität des Finanzinstitutes abhängig. Unternehmensobligationen hangen von der jeweiligen Firma ab. Die Bandbreite reicht dabei von Triple-A-Unternehmen bis zu nachrangigen Anleihen praktisch zahlungsunfähiger Firmen.

•Liquidität:Beide Anlagen verfügen über eine feste Laufzeit, können aber auch vor Vertragsende veräussert werden. Zu berücksichtigen gilt es aber, dass der Wertverlauf bei steigenden Zinsen zwischenzeitlich negativ sein kann. Während eine Obligation an der Börse zu einem Marktwert verkauft wird, kauft die Versicherung eine Einmaleinlage auf Wunsch zurück und zahlt dem Anleger den sogenannten Rückkaufswert aus.

•Rendite:Bei einem Renditevergleich müssen insbesondere die anfallenden Steuern berücksichtigt werden.

Fazit: Eine Bundesobligation und eine Lebensversicherung sind beide mündelsichere Anlagen. In der aktuellen Zinssituation schneidet eine Lebensversicherung klar besser ab. Zudem sind die Erträge unter gewissen Voraussetzungen steuerfrei. Es lohnt sich daher, diese Anlageform näher zu prüfen.

Der Autor

Joseph Jungoist Vorsorge-, Versicherungs- und Anlageberater der Roth Gygax & Partner AG sowie der FMH Insurance Services und medDENT.ch, der Versicherungsberatungsstelle der SSO-Stiftungen für zahnmedizinische Berufe. Verwaltung und Betreuung der Firmenkunden mit dem Versicherungsbroker Schafer Versicherungen AG in Freiburg.

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